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A股暴涨4万亿!还有8000亿资金集结入市,最具安全边际投资主线曝光

Wind数据显示,A股总市值达80.14万亿元,10月以来两个交易日A股总市值大增近4万亿元。昨日A股上涨数量达到3824只,上涨股票数量创历史之最。

那么,究竟发生了什么,让多头情绪突然暴涨?

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究竟发生了什么?

受央行调控影响,昨日离岸人民币一度杀跌近500点。但这并未影响外资涌入A股,也未影响到内资的情绪。 那么,究竟发生了什么,让多头情绪突然暴涨 ?

首先,国17条的公布可能勾起了投资者的牛市情结。15年前,A股市场有过一段波澜壮阔的牛市。后人很多人认为,那波牛市始于2004年国务院提出“国九条”。因为这个文件,股权分置改革提上日程。但真正的底部是2005年中的998点。2005年国务院发布《关于提高上市公司质量意见》,2006年A股才迎来真正的牛市行情。

其次,拜登看涨期权获追捧。英国一家民调机构研发的模型认为拜登的胜选概率已经高达70%以上。市场普遍认为,拜登胜选在经济层面的预期会更为明确。

第三,中办国办印发《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点实施方案(2020-2025年)》。市场普遍认为,该文件赋予深圳的权力远超预期,该文件所展现出来改革精神和态度有非常大的突破。

第四,10月有一件非常确定的事件,即在北京召开中国共产党第十九届中央委员会第五次全体会议。市场预期,在十四五规划中,会要解决一些掐脖子的技术难题,因此科技股在这段时间会受到资金追捧。

至于涨势的延续性,后续可能还需要量能的配合。周一的上涨也有另一个原因,那就是节前杠杆资金的报复性回补。节前最后一个交易日,杠杆资金为了避险而大举出逃。

02

8000亿元资金将入市

Wind数据统计显示,截至10月12日,三季度以来权益基金发行规模达到7931.99亿元。其中,股票基金规模达到1385.97亿元,混合基金规模达到6546.02亿元。

若算上尚未发布成立公告的华夏创新未来基金、汇添富创新未来基金的240亿元,三季度以来新发权益基金规模已超过了8000亿元。这远远超过了二季度的3441.78亿元、一季度的3733.45亿元。

与此同时,居民借道公募基金入市的热潮,推动了基金公司加紧发行新基金。Wind数据统计显示,10月12日周一有8只权益基金集中发行,还有5只权益基金将于周二至周四发行。其中,嘉实创新先锋、南方行业精选一年、汇添富品牌驱动六个月持有,这3只基金设置了募集目标,分别为80亿元、80亿元、70亿元,这些新基金也将给A股带来后续增量资金。

03

机构普遍看好“金秋十月”

随着A股连续大涨,市场对10月A股寄予了更大期望。

安信证券认为,当前阶段A股企业盈利预期将继续上修,流动性预期将趋于平稳,五中全会及“十四五规划”建议稿等有望提振市场风险偏好,美国大选拜登当选概率上升也有利于中美关系预期稳定,人民币汇率将维持强势,A股市场已如期重回震荡向上趋势。

不过野村东方国际证券认为,A股反弹在一定程度上是对休市期间海外市场表现的补涨,建议投资者中性看待A股近期的反弹机会,分清基本面驱动的反弹和情绪驱动的反弹,并尽量规避波动性更高的后者。

那么在四季度有哪些具有安全边际的投资主线呢?

第一个是券商板块。券商板块上涨的驱动因素主要包括资本市场改革、流动性以及A股市场上涨带动的β属性,在资本市场深化改革进程中,以上因素都将得到兑现。

第二个投资主线则是“家里有矿”的公司,随着美元贬值,以及上万亿财政刺激方案一旦获批,这将刺激黄金以及有色金属价格走高,而那些“家里有矿”的公司将受益。

第三个是消费反弹的公司。申万宏源指出,下半年固定资产投资中的基建、地产投资以及社零中的汽车、地产链相关消费恢复较快,需求向好趋势不变。

第四个是光伏产业链。中泰证券指出,光伏产业链步入景气周期,白银有望开启黄金时代。

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回购公司股价表现抢眼

除了基本面之外,从交易层面来看,主力回购题材安全边际同样较高,多家公司回购实施后涨势强劲

“真金白银”大手笔回购,彰显了上市公司对自身价值和潜力的认可,也充分证明了其对“自家股”的投资眼光。

如三诺生物在2019年8月8日公告称,公司拟掏出5000万元-1亿元回购股份,全部用于股权激励或员工持股计划。三诺生物的最新收盘价为40.2元/股,若以12.89元/股的回购均价测算,涨幅已高达211.87%。

前三季度A股公司回购金额前十强

而从回购股份占总股本的比例来看,雅戈尔和中核钛白则分别以7.76%、7.425%的回购比例排名前列。

前三季度A股回购股份比例(占总股本)前十强

来源:上海证券报

责任编辑:王文杰 PF148
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