银行消费贷的“价格战”刚收兵，各大行又在信用卡现金分期上点燃战火。

近期，信用卡用户活跃度较高的数家银行纷纷展开信用卡现金分期的折扣活动。招商银行“e招贷”产品近期针对12期及以上的分期业务，推出“限时1.7折”的专属优惠，12期年化利率低至2.76%；交通银行现金分期产品12期以上折扣为3.4折，年化利率低至5.46%—5.66%；中信银行的折扣力度仅次于招行，“限时1.9折”，12期年化利率低至3.09%。

不过，这些极低的折扣对用户资质要求较高。“相当于是信用卡业务推出的消费贷款，属于对优质客户的折扣，不是所有人都有这个资格能享受这个业务的。”招商银行总部的一名员工对《凤凰WEEKLY财经》说。

融360数字科技研究院高级分析师艾亚文认为，银行通过现金分期活动，稳步扩大零售贷款规模，实现“以量补价”。

“以量补价”

信用卡现金分期是银行将持卡人信用额度中的一部分以现金形式借出、分期归还本息的一款产品，现金直接打至指定的借记卡，不经过POS机刷卡消费过程，表面上看，非常类似个贷业务中的消费贷款。

“信用卡分期利率高，办理灵活，突出消费属性；消费贷利率低，一次性办理，还款固定，更多是贷款的属性。银行内部，一般业务上是分开的，有各自的策略，同时也会有协同获客，主要根据客户信用情况和资金需求等匹配。”一位中信银行信用卡中心的员工介绍。

由于相比传统贷款，信用卡审批快、灵活高，信用卡现金分期是多数银行开展零售金融的核心抓手之一。

今年春节之后，各大银行曾经掀起一轮消费贷的“价格战”，直到今年4月1日监管出手要求消费贷利率不能低于3%，才宣告休战。

对优质客户的抢夺，自然地转移到与消费贷“神似”的信用卡现金分期上。

“当前银行信用卡现金分期利率调整确实反映出消费贷监管政策收紧后的策略转换，银行此举一方面是将消费贷的部分客户吸引到信用卡现金分期产品上来，通过降低利率吸引客户，从而稳步扩大零售贷款规模，实现‘以量补价’；另外一方面，银行可以筛选出信用状况较好的客户，把控贷款客群准入门槛，优化客群质量，从源头为贷后不良减轻压力。”融360数字科技研究院高级分析师艾亚文对《凤凰WEEKLY财经》称。

今年5月7日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，中国人民银行行长潘功胜在介绍了共十项货币政策措施，央行数量、价格、结构型工具“三箭齐发”，新一轮增量政策序幕拉开。其中，第七条“设立5000亿元服务消费与养老再贷款，引导商业银行加大对服务消费与养老的信贷支持”，激励引导金融机构加大对住宿餐饮、文体娱乐、教育等服务消费重点领域和养老产业的金融支持。

5月9日，中国人民银行发布的《2025年第一季度中国货币政策执行报告》，再提消费金融，报告称：“下一阶段在货币政策思路上要支持提振和扩大消费，引导金融机构从消费供给和需求两端，积极满足各类主体多样化资金需求。”

从信用卡业务本身来看，此时也是打“价格战”较为合适的时机，主流银行的信用卡不良高峰基本已过。

今年以来，部分银行以极低的价格对信用卡不良贷款进行“打包清仓”。有统计显示，今年3月8日到3月17日，银登中心共挂牌20个信用卡不良贷款资产包，总规模达到86.53亿元，占到了该时间区间挂牌个人不良贷款总规模的83.31%。

兴业研究在最新的信用卡跟踪报告中称：“信用卡业务正经历经营调整与路径重构，信用卡不良贷款转让集中在逾期天数较长的资产，且转让折扣率较低，反映出银行加速出表以优化资产结构、释放资本压力。”

受惠群体有限

信用卡现金分期业务在2018–2021年间曾出现过明显的“价格战”，各银行通过低费率、高返现等手段争抢客户，当时还出现过0费率、红包返现等促销措施。彼时，消费金融高增长、银行零售转型加速、互联网平台加入竞争，同时监管也较为宽松。

2022年后，面对复杂的宏观环境和监管趋严，价格战逐渐降温。

显然，如今的“价格战”与此前不同，银行开始更关注分期用户的质量和分期能力。

《凤凰WEEKLY财经》通过多个信用卡用户处了解到，5月的现金分期优惠针对的仅是部分客户，或更倾向于有过现金分期行为的“老用户”，且额度有限。

南京的一名信用卡用户告诉《凤凰WEEKLY财经》，他于5月13日查询得知自己可以获得中信银行的1.9折限时折扣。“不过封顶只有5万块钱，而且只针对12期年化利率做活动。客服告诉我，评价资质大概是根据负债、还款记录、平时使用情况来综合评估的，我之前在中信办过现金分期。客服跟我说，这个是实时审核，不一定什么时候活动就结束，听说有个客户5天前想申请，5天后再查又没有资格了。”

同时，这名南京用户还查询了其交通银行的额度，现金分期12期可享受2.2折，但金额最高只有2万元。

不是所有曾经有过现金分期行为的都能享受到折扣，武汉的一名交通银行信用卡用户称，其在8年前办过一次现金分期，5月13日在交通银行App查询后得知，自己无法享受此轮优惠，无论是12期还是24期。

深圳的一名从未办理过现金分期的招商银行信用卡用户，同样没能享受限时折扣。“查了我的‘e招贷’，5万块钱现金分期只有原价16.2%的利率，12期的每个月要还375元，一年4500元。信用卡中心跟我说每个月情况不一样，让我下个月再试试看。”

“信用卡每年都会有这样的活动，最近没啥新政策支持，就是为了抢优质客户。”中信银行信用卡中心的一名员工对《凤凰WEEKLY财经》说。

根据央行发布的“2024年支付体系运行总体情况”报告，与2023年末的7.67亿张相比，2024年的信用卡发卡量减少了4000万张，这已是信用卡发卡量连续9个季度下降。

无论如何，“价格战”蔓延至信用卡现金分期，把大退潮中的信用卡业务重新拉回到客户的视野。

作者 | 杨依依 编辑 | 曹蓓