中小银行加入存款“降息”队伍:个别5年期产品降25基点 未来走势会如何?

继国有银行、部分股份制银行下调一年期以上期限定期存款和大额存单利率后,近期多家中小银行也进行了跟进。5月22日,北京商报记者调查发现,宁波银行、苏州银行、苏州农商行、杭州银行、张家港农商行陆续对外发声,将会结合市场情况对存款利率价格进行调整。目前,上述银行中已有部分展开行动对定期存款利率进行下调,部分银行3年期至5年期的存款产品利率降低了10-25个基点。在分析人士看来,存款利率下降有利于降低负债端成本、改善息差,预计后续会有更多中小银行调降存款利率,但整体来看利率下行幅度预计有限。

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多家中小银行下调存款利率

监管鼓励中小银行下调存款利率浮动上限后,不少银行对外发声称,将结合市场情况进行相应调整。5月22日,北京商报记者梳理发现,此前宁波银行、苏州银行、苏州农商行、杭州银行、张家港农商行在回答投资者提问时,均提到将顺应监管导向,结合市场情况,合理地调整存款挂牌价格和定价策略。其中张家港农商行更明确表示,“目前,已对部分期限的存款下调利率定价”。

在公开表态后,各家银行存款利率情况如何?北京商报记者5月22日调查发现,目前苏州银行、杭州银行、张家港农商行3个月至5年期的定期存款利率均有所变动。

“上个礼拜刚降过,现在普遍都在下调,每个银行利率都是差不多的。”杭州银行杭州地区一位工作人员告诉北京商报记者,目前该行3个月、半年期、1年期、2年期、3年期、5年期的普通定期存款利率分别是1.4%、1.65%、1.95%、2.45%、3%和3%,与之前的利率相比,分别下调了3个基点、4个基点、8个基点、7个基点、8个基点和25个基点。

苏州银行客服人员也透露,该行定期存款利率于近期进行了下调,目前3年期和5年期的普通定期存款均为3.15%,但具体利率会根据网点有所浮动。另据北京商报记者采访了解到,目前张家港农商行3年期和5年期的普通定期存款利率也均为3.15%,该行客服人员表示,上述利率是在5月18日进行下调的。

谈及多家中小银行相继下调存款利率的原因,光大银行金融市场部分析师周茂华表示,央行此前出台“总量+结构”政策工具,市场流动性合理充裕,监管部门也鼓励中小银行多渠道补充资本,有效缓解银行负债压力;同时,由于经济面临复杂环境超预期,投资、消费等实体融资需求偏弱,一方面,银行扩张存款负债动能略有不足;另一方面,年初以来居民与企业存款增长明显,存款市场“供大于求”推动部分银行下调存款利率;此外,部分中小银行通过下调存款利率能够合理调降负债端成本、提振信贷需求,并有效降低息差缩窄对利润侵蚀;另外,部分银行调降存款利率有利于MPA考核。

调降负债成本、改善净息差

中小银行纷纷下调存款利率,与政策引导或不无关系。据媒体报道,此前市场利率定价自律机制召开会议,鼓励中小银行存款利率浮动上限下调10个基点(BP)左右;这一要求并非强制,但做出调整的银行或将对其宏观审慎评估(MPA)考核有利。

北京商报记者调查发现,除上述对外发声将结合市场情况进行存款利率相应调整的银行外,青岛银行近期也对定期存款利率进行了下调,该行客服人员介绍,目前该行3年期、5年期的定期存款均下调了10个基点,分别为3.3%、3.2%。

下调存款利率将对银行产生哪些影响?零壹研究院院长于百程认为,对于中小银行来说,存款利率下调,降低了负债端的成本、也有利于改善银行净息差。不过,在政策推动以及经济增速下行背景下,贷款利率也呈现不断降低状态,5月20日贷款市场报价利率(LPR)5年期下降15个基点,因此银行整体息差依然处于收窄的趋势中。

根据同花顺iFinD数据统计发现,2021年A股42家上市银行中仅有平安银行、江苏银行、浙商银行和南京银行4家净息差有所回升,兰州银行与上年持平,其余37家银行净息差均较上年末下降了1-36个基点。2022年一季度息差收窄的势头仍在延续,共有31家银行净息差较去年同期有所下滑,33家银行净息差较去年末有所下滑。

“存款利率下调有利于缓解部分中小银行负债成本和净息差缩窄压力。”周茂华指出,银行通过降低存款利率,有利于缓解负债成本并为实体经济合理让利,促进实体融资需求改善,推动经济复苏加快,货币创造活跃度将随之上升,进而推动银行资产与负债扩张。

利率下降幅度预计有限

从行业整体来看,5月10日,央行发布2022年一季度中国货币政策执行报告显示,工农中建交邮储等国有银行和大部分股份制银行均已于4月下旬下调了其1年期以上期限定期存款和大额存单利率,部分地方法人机构也相应做出下调。根据最新调研数据,4月25日-5月1日,全国金融机构新发生存款加权平均利率为2.37%,较前一周下降10个基点。

存款利率下调后,将对偏好定期存款的客户产生哪些影响?于百程表示,鉴于经济形势及疫情防控趋势,市民消费能力和信心受到影响,加之股市基金等理财市场亏损,所以市民在理财选择上会更保守,存款意愿上升。因此在这样的背景下,存款利率的小幅下降并不会改变储户的存款选择。

“一般来说,偏好定期存款的客户属于稳健型客户,对保本与稳健收益更偏好。”周茂华也认为,在目前市场对存款需求相对较强环境下,存款利率下调对存款偏好客户影响整体偏有限,他建议,银行可以推出其他稳健型的理财投资产品,为客户提供多元选择。

对于后续存款利率的走势,周茂华预计后续会有更多中小银行调降存款利率,合理降低贷款利率,有效降低实体经济融资成本,促进实体经济信贷需求,建议中小银行不断完善内部治理,聚焦主责主业,增强经营与风控能力,更好地服务小微、民营企业等,培育核心竞争力,提高差异化竞争力。

“今年以来,存贷款利率的下行是在经济走弱的背景下,货币政策支持经济稳增长,减低实体经济融资成本等因素相叠加的结果。不过,目前美国等海外市场进入加息周期,为保持内外平衡,国内更多会对受疫情影响比较大的领域采用针对性的货币支持工具,利率下行幅度预计有限。”于百程分析道。

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